【来週の監視銘柄】2026年1月第2週1月13日～1月16日　～衆院解散報道とレアアース関連崩壊～

市況概観

今週の日経平均は前週末比+1996.28円の53936.17円で取引を終えています。

01月13日（火）：13日の東京外国為替市場では、ドル円は前日の海外市場で日本の財政悪化懸念などを背景にドル高・円安基調が続いた流れを引き継ぎ、158円台を中心とした推移となりましたが、片山財務相による円安けん制発言が伝わると一時的に円買いが強まり、157円台後半まで押し戻される局面もみられました。もっとも、日本の財政悪化への警戒感や、米金融政策を巡る不透明感を背景にしたドル買い・円売りの流れは根強く、発言による調整後も下値の堅さが意識され、再び158円台を回復したと報じられています。海外では、米インフレ指標を受けた利下げ見通しの修正や、中央銀行の独立性に対する議論などが意識されており、今後のFOMCでの判断や要人発言が為替市場の大きなテーマとして引き続き注目されているとされています。国内では、財政運営と金融政策の組み合わせに対する市場の警戒が続いており、円安を通じた物価への影響や、当局の介入スタンスに対する思惑が相場を左右しやすい状況との解説が見られました。また、地政学リスクや海外金利動向もドル円相場の方向感を左右する要因として挙げられ、投機的な動きへの警戒とともに、実需勢の売買が交錯する神経質な展開だったと伝えられています。

01月14日（水）：14日の外国為替市場では、前日発表された米消費者物価指数でコア指数が予想を下回り、一時は年内の利下げ観測が強まったものの、その後に発表された米住宅関連指標などが予想を上回る結果となり、ドル買いが強まり米ドルは主要通貨に対して持ち直す展開になったと報じられています。米長期金利はインフレ加速が回避されたとの安心感と、経済指標の底堅さが交錯する中で方向感を探る動きとなり、ドル相場も指標発表ごとに乱高下しつつ、最終的には底堅さを確認する動きになったと解説されています。同日の為替市場では、米生産者物価指数や小売売上高といった追加のマクロ指標も注目され、矛盾するシグナルが示されたことで、市場は今後の金融政策運営の行方を慎重に見極める姿勢を強めたとされています。地政学面では、中東情勢などを巡る緊張が意識される一方、リスク回避一辺倒とはならず、経済指標と政策期待のバランスをとる形で安全資産や商品市況の動きも落ち着きを取り戻しつつあるとの見方が紹介されました。日本時間の早朝にかけては、ドル円を含む主要通貨ペアで値動きが荒くなる場面があったものの、欧米時間の取引終了にかけては米指標の内容を踏まえたポジション調整が優勢となり、次のFOMCに向けて材料を吟味する段階に入ったとコメントされています。

01月15日（木）：15日の東京市場では、ドル円は158円台で神経質な推移となり、前日までの円安進行を受けて当局による介入警戒感が高まる中、米金利動向や米経済指標の結果をにらみながら方向感を探る展開になったと報じられています。米国では主要株価指数が続落し、銀行決算や経済指標を通じて金融政策の先行きに対する不透明感が意識される一方、消費者物価指数が前年比2％台半ばにとどまり、景気と物価のバランスをどのように評価するかが市場の焦点となったと解説されています。為替市場では、円は前日までの急激な円安に対する警戒から反発する場面もあり、口先介入を含む政府・財務省関係者の円安けん制発言や、米財務長官のコメントが材料視され、実弾介入の可能性を探る思惑が広がったとされています。もっとも、国内の財政・金融政策運営に対する懸念や、海外との金利差を意識した円売り圧力は根強く、円の持ち直しは限定的との見方も多く伝えられました。この日の取引では、米指標発表後の金利の反応がドル高・ドル安観測を通じて円相場にも波及しやすい状況とされ、短期的にはヘッドラインニュースや要人発言に敏感な値動きが続くとのコメントが目立ちました。?

01月16日（金）：16日の東京外国為替市場でドル円は小高く始まり、日本株の動向や週末要因をにらみながらも、158円台後半で下値の堅さを意識した推移となったと報じられています。朝方には片山財務相が日米財務相の合意内容に為替介入が含まれると述べるなど、強めの円安けん制発言が相次ぎ、一時的に円買いが強まる場面もあったものの、その後は介入警戒と円売り圧力が綱引きとなり、結局は円安方向へのバイアスが維持されたとの解説がみられました。海外では、複数の米経済指標が総じて良好な結果となり、失業保険関連指標や物価指標が景気の底堅さを示したことで、年内の利下げペース観測がやや後退し、ドルを下支えする要因になったと伝えられています。一方で、金価格や原油価格は地政学リスクの低下や米国による中東への軍事介入懸念の後退を背景に下落し、安全資産や資源価格を通じたリスク回避の動きはやや後退したとの報道がありました。国内では、早期の衆院解散・総選挙観測や積極的な財政運営に対する思惑が残るなか、金融政策の正常化観測や政府・日銀による円安けん制との間で市場の見方が交錯し、今後の政策運営と為替介入スタンスが円相場の大きなテーマとして引き続き注目されているとされています。

※本投稿は生成AIを使用した投稿になっているため、情報は不正確な可能性があります。真偽はご自身でお確かめください。

今週の上昇率ランキング

今週のまとめ

岡本硝子<7746>

MERF<3168>

セルシード<7776>

助川電気工業<7711>

明日の監視銘柄

レアアース関連は出来高があれば売りたいですが。。。

最後に

今週は衆院解散報道やレアアース関連で大盛り上がりでしたね。

出来ればどちらか日程をずらしてくれれば資金が分散しなかったのにと思いますがまあ盛り上がったので良かったです。

レアアース関連については一旦天井をつけた動きだったので来週以降は別のテーマに資金が流れていきそうですかね。

レアアースも売れる銘柄に関しては追い売りしていっても良さそうですがどうなんですかね。

それで来週も頑張っていきましょう！では！