【来週の監視銘柄】2026年9月第1週8月31日～9月4日～自動運転相場～

市況概観
今週の上昇率ランキング
今週のまとめ
来週の監視銘柄
最後に

市況概観

名前	始値	高値	安値	終値	前週末比(%)	売買高
日経平均	65668.51	66525.7	63772.8	65020.94	-1384.62(-2.09%)	1160610
TOPIX	4118.95	4196.87	4070.64	4103.23	-43.48(-1.05%)	1160610
マザーズ	819.46	819.46	771.13	796.82	-26.34(-3.2%)	782569200
日経VI	30.18	30.59	25.45	27.19	3.94(16.95%)	–
NYダウ	53462.6	53746.5	52691.31	53414.25	-145.74(-0.27%)	2403740387
NASDAQ	26358.56	26644.57	25995.53	26506.99	104.57(0.4%)	6797223701
S&P500	7697.52	7756.76	7611.2	7718.6	6.84(0.09%)	–
香港ハンセン	25420.63	25791.38	25008.87	25650.87	66.08(0.26%)	–
上海総合	3926.531	3995.175	3915.22	3930.116	-22.06(-0.56%)	–
国債先物	10810.6	10810.6	10810.6	10810.6	3.42(0.03%)	–

今週の日経平均は前週末比-1384.62円の65020.94円で取引を終えています。

8月31日（月）：週明けの東京外国為替市場では、ドル・円が一時160円台に乗せたものの、約1カ月ぶりの水準となったことで、政府・日銀による為替介入への警戒感が強まり、ドル買い・円売りは縮小しました。午後にかけてもドルは159円台後半を中心に推移し、米連邦準備制度理事会（FRB）の早期利上げ観測が意識される一方、積極的なドル買いは手控えられました。米国ではジャクソンホール会議でのウォラーFRB理事らの発言を受け、金融政策の先行きへの思惑が交錯しました。国内では7月の鉱工業生産、商業動態統計、住宅着工などが発表され、海外では中国8月製造業PMIなどが注目されました。また、G7・G20財務相・中央銀行総裁会議が米国で開幕し、為替や世界経済を巡る各国当局の協議が意識されました。中国8月製造業PMIは景況判断の節目を上回り、海外景気を巡る材料となりました。

9月01日（火）：東京外国為替市場では、ドル・円が159円台後半を中心に方向感の乏しい動きとなりました。早朝には159円70銭台まで下押す場面があった一方、月末要因による前日のドル売りで割安感が意識され、午後にはドルの買い戻しが入りました。心理的な節目となる160円が意識されるなか、米国の早期利上げ観測がドルを支える一方、円買い材料も根強く、狭いレンジでの推移となりました。片山財務相は米財務長官との会談について、日米協調介入は国際合意に基づくものとの説明を受け、秩序だった円相場は国際金融市場の安定に不可欠との認識を確認したと述べました。また、金融政策の具体的な手法は日銀に委ねられるとの認識も示しました。国内では4～6月期法人企業統計調査が公表され、8月消費動向調査も発表されました。法人企業統計は9月1日に財務省が正式公表し、企業活動や設備投資の動向を確認する材料となりました。

9月02日（水）：東京外国為替市場では、ドル・円が朝方に160円台へ上昇しました。中東情勢の混迷長期化への懸念からドル買いが先行し、米金利高や原油高もドルを支える材料となりましたが、その後は米金利と原油相場の伸び悩みからドルが失速し、午後には円買いが強まりました。背景には日銀の高田創審議委員の発言があり、「年2回の間隔での利上げは従来の発想」であり、局面が変われば連続利上げもあり得るとの認識を示したほか、物価の上振れをより重視し、金融政策は一定の利上げ間隔や幅にとらわれず機動的に対応する必要があるとの考えを示しました。植田日銀総裁も、利上げについて次回会合を含め毎回の会合で議論すると述べ、利上げ時期やペースは中東情勢、AI、為替などをみて判断するとしました。海外ではニュージーランド準備銀行が政策金利を2.50％から2.75％へ引き上げました。

9月03日（木）：東京外国為替市場では、ドル・円の下落が一段と進みました。前日の急落後も戻りは鈍く、朝方は158円台後半から下落に転じ、日銀当局者のタカ派的な発言を受けて金融引き締めペースの加速観測が広がり、円買いが優勢となりました。夕方には欧州勢の円買いも加わり、156円台までドル安・円高が進みました。ロイターは、G20財務相・中央銀行総裁会議を転機に円安シナリオが揺らぎ、ベッセント米財務長官が日本にリフレ政策をやめるよう表立って発言したことや、日銀の利上げ加速が意識され、投資家心理が円高方向に向き始めたと報じました。また、米国では新規失業保険申請件数の増加、7月貿易赤字の拡大、4～6月期単位労働コストの下方修正などが材料となり、ウォラーFRB理事がインフレ圧力の鈍化が確認されれば次回会合での政策金利据え置きを支持する考えを示したことで、米早期利上げ観測が後退しました。

9月04日（金）：東京外国為替市場では、ドル・円が朝方に155円台前半まで下落しました。前日の円高進行を受けてドル売りが先行し、米連邦準備制度理事会（FRB）の早期利上げ観測が後退したこともドルの重しとなりました。一方、心理的な節目となる155円割れを回避するとドルに割安感から買い戻しが入り、午後には156円台半ばまで切り返しましたが、上値の重さも意識されました。片山財務相は米財務長官から要求はなかったとし、為替水準は市場で様々な理由を背景に決定されるとの認識を示す一方、金利上昇について高い緊張感をもって見ていると述べました。三村財務官も為替への対応姿勢に変化はなく、引き続き臨戦態勢で、米当局と絶え間なく連絡を取っていると説明しました。夜には8月の米雇用統計が発表され、非農業部門雇用者数は前月比16万2000人増、失業率は4.1％、平均時給は前月比0.3％増、前年比3.1％増となり、市場予想を上回る雇用増加となりました。

※本投稿は生成AIを使用した投稿になっているため、情報は不正確な可能性があります。真偽はご自身でお確かめください。

今週の上昇率ランキング

順位	銘柄名<コード>	現在値(円)	前週末比(%)	前週末比(円)	出来高(株)
1	モルフォ<3653>	1,379	+55.47%	+492	8,602,600株
2	ブレインズテクノロジー<4075>	1,394	+48.77%	+457	4,266,900株
3	ティアフォー<593A>	2,870	+43.57%	+871	253,255,100株
4	ダイナミックマッププラットフォーム<336A>	1,497	+42.44%	+446	95,794,400株
5	unbanked<8746>	134	+35.35%	+35	10,003,600株
6	ジェイファーマ<520A>	392	+32.88%	+97	5,198,200株
7	カイオム・バイオサイエンス<4583>	112	+31.76%	+27	19,299,800株
8	かどや製油<2612>	2,345	+31.08%	+556	394,700株
9	エブリー<607A>	317	+29.39%	+72	19,893,200株
10	ケミプロ化成<4960>	659	+27.71%	+143	1,032,000株

今週のまとめ

モルフォ<3653>

市場・商品区分		グロース（内国株式）
33業種区分	情報・通信業	17業種区分	情報通信・サービスその他
始値	1615円	終値	1379円
高値	1615円	安値	1306円
前週末比	+64円(+4.87％)	売買高	4200100株

会社概要

画像認識・画像処理のAIソフトウェアを開発する企業。自動車、スマートフォン、監視、医療分野のメーカーへ顔認証、車載カメラ、映像解析技術をライセンスし、受託開発も行う。法人向けの開発・導入収入を基盤に、ライセンスやサブスクリプションを積み上げる事業構造を持つ。運用、セキュリティ、機能追加まで支援し、継続的な契約につなげる。契約更新と顧客単価の上昇がストック収益の拡大につながる。

配当	0円	PER	0
配当利回り	0%	PBR	2.41
配当性向	0	EPS	0
時価総額	7596百万円	貸借倍率	0.61

2日､自動車部品ﾒｰｶのAstemoと､SDV(ｿﾌﾄｳｪｱ定義車両)に関してｶﾒﾗ技術領域における共同開発を始めると発表｡これを受けて今週は前週末比+4.87%の円で取引を終了しています｡ﾓﾙﾌｫ<3653>のAstemoとのSDV向けｶﾒﾗ技術の共同開発は､自動運転･車載画像処理という成長ﾃｰﾏへの本格参入を意識させる材料で､短期的には投資家心理を大きく刺激しやすいです｡実際､発表後の9月2日はｽﾄｯﾌﾟ高となり､9月3日もｽﾄｯﾌﾟ高､9月4日は一時1,615円まで上昇しており､材料への資金流入が顕著です｡中期的には､共同開発が量産採用やﾗｲｾﾝｽ収入につながれば業績の成長ﾄﾞﾗｲﾊﾞｰとなる一方､現時点では開発段階で収益貢献の時期や規模が不透明なため､期待先行には注意が必要です｡ﾁｬｰﾄは明確な上昇ﾄﾚﾝﾄﾞで､8月末の887円から9月4日終値1,379円まで急騰し､短期移動平均線を大幅に上回る過熱状態です｡9月4日は高値1,615円､安値1,306円､出来高420万株と急増しており､上値では1,615円が直近の強いﾚｼﾞｽﾀﾝｽ､下値では1,315円前後､さらに1,015~1,037円が重要なｻﾎﾟｰﾄ候補です｡今後は1,615円突破なら上昇継続期待が高まる一方､突破できず1,315円を割り込めば短期的な利益確定売りが強まりやすく､1,015円前後までの調整も想定されます｡材料の実需化が確認されれば中期上昇､期待剥落なら急反落という二極化した展開が想定されます｡

スターシーズ<3083>

市場・商品区分		スタンダード（内国株式）
33業種区分	小売業	17業種区分	小売
始値	1341円	終値	1247円
高値	1341円	安値	1202円
前週末比	-102円(-7.56％)	売買高	854400株

会社概要

企業投資や事業再編を通じて複数事業を運営する持株会社。投資先・子会社の経営管理や新規事業開発を行い、保有事業の製品・サービス販売と投資収益を組み合わせる。事業内容は再編の影響を受けやすい。異なる顧客・市場を持つ複数事業を運営し、物販、役務、運営収入を組み合わせる。景気や市況の影響が部門ごとに異なるため、収益の分散と事業間連携を図る。部門間の資源配分と不採算事業の見直しが全体収益を左右する。

配当	10円	PER	17.94
配当利回り	0.8%	PBR	3.78
配当性向	14.39	EPS	69.51
時価総額	10762百万円	貸借倍率	0

27年2月末時点の株主から､毎年継続的に実施する株主優待制度を導入すると発表｡これを受けて今週は前週末比-7.56%の1247円で取引を終了しています｡ｽﾀｰｼｰｽﾞ<3083>の株主優待新設は､500株以上を継続保有する株主に年2回各3万円､年間6万円相当のQUOｶｰﾄﾞを贈る内容で､2027年2月末の初回は3ｶ月以上の保有が条件です｡会社側は業績への影響を軽微としていますが､9月4日終値1,247円では500株の投資額が約62.4万円となり､優待利回りは約9.6%､配当を含めれば10%超となるため､長期保有を狙う投資家の買い需要を誘発しやすく､需給面では下値を支える材料と考えられます｡一方､発表直後に株価は1,349円まで上昇した後､9月4日は1,202円まで急落して1,247円で引けており､材料出尽くしや短期資金の利益確定売りも強まっています｡ﾃｸﾆｶﾙ面では5日移動平均1,233円､25日線1,035円､100日線1,039円､200日線927円と株価は主要移動平均線を上回り､中期上昇ﾄﾚﾝﾄﾞは維持されていますが､25日線から約20%上方に乖離し､RSIも75%と短期的には過熱感があります｡目先は1,200~1,220円が第一ｻﾎﾟｰﾄ､1,350~1,360円が強いﾚｼﾞｽﾀﾝｽで､1,200円を維持できれば1,350円台再挑戦､突破なら年初来高値更新から上値拡大が想定されます｡一方､1,200円割れでは1,150円前後､さらに25日線付近までの調整も警戒されます｡総合すると､短期は乱高下しやすいものの､優待利回りの高さが中期的な下支えとなり､押し目を消化しながら再上昇を目指す展開が基本ｼﾅﾘｵです｡

関西電力<9503>

市場・商品区分		プライム（内国株式）
33業種区分	電気・ガス業	17業種区分	電力・ガス
始値	3030円	終値	2947円
高値	3030円	安値	2941.5円
前週末比	-79円(-2.61％)	売買高	4278900株

会社概要

関西地方を中心に発電、電力販売、送配電を行う総合エネルギー企業。原子力、火力、水力、再生可能エネルギーを保有し、ガス、通信、不動産、海外発電も展開する。電気・ガス料金、送配電利用料、通信・不動産サービス収入を得る。

配当	80円	PER	10.59
配当利回り	2.71%	PBR	0.95
配当性向	28.75	EPS	278.28
時価総額	3285691百万円	貸借倍率	0.67

前週末28日､美浜発電所及び高浜発電所構内における使用済み燃料乾式貯蔵施設の設置計画について､福井県､美浜町及び高浜町から｢原子力発電所周辺環境の安全確保等に関する協定書(安全協定)｣に基づく事前了解を受け取ったと発表｡これを受けて今週は前週末比-2.61%の2947円で取引を終了しています｡関西電力<9503>は､美浜･高浜発電所の使用済み燃料乾式貯蔵施設について福井県などから事前了解を得たことで､原発運営の継続性や使用済み燃料の貯蔵能力確保に向けた進展が評価され､短期的には投資家心理を改善させる材料です｡実際､8月31日と9月1日に株価は前日比7.58%､5.14%と急伸し､材料への反応は強く､出来高も急増しました｡一方､施設そのものが直ちに利益を大きく押し上げる性質ではなく､業績への効果は中期的に限定的とみられます｡ただし原発稼働の安定性を支える材料として､電力供給力や収益基盤への安心感を高める点はﾌﾟﾗｽです｡ﾁｬｰﾄは8月28日終値2612.5円から9月3日には年初来高値3053円まで急騰し､明確な上昇ﾄﾚﾝﾄﾞを形成しました｡ 9月4日は2947円まで反落したものの､3000円近辺では利益確定売りが強く､短期的には過熱感が意識されます｡直近のｻﾎﾟｰﾄは2900円前後､次いで2810~2800円､ﾚｼﾞｽﾀﾝｽは3050円近辺で､3053円を出来高を伴って突破できれば上昇再開が期待されます｡逆に2900円を明確に割り込むと2800円前後までの調整が想定されます｡総合すると､短期は急騰後の調整局面に入りやすいものの､2800~2900円を維持できれば中期的な上昇基調は継続し､3053円突破なら3200円台を試すｼﾅﾘｵが考えられます｡

ブレインズテクノロジー<4075>

市場・商品区分		グロース（内国株式）
33業種区分	情報・通信業	17業種区分	情報通信・サービスその他
始値	1460円	終値	1394円
高値	1629円	安値	1383円
前週末比	-386円(-21.69％)	売買高	977400株

会社概要

機械学習を用いた異常検知ソフトを開発する。製造設備の予知保全、検索・文書分析を製造業、鉄道、電力などの法人へ提供する。企業や官公庁からシステム開発・運用を受託し、案件ごとの開発収入に保守、クラウド利用、技術者支援などの継続収入が加わる。技術者の採用・育成と案件への適正配置が供給力を左右する。顧客業務への理解を基に、要件定義から保守まで一貫対応する。受注残と人員稼働率、外注費、案件採算の管理が利益に影響する。

配当	0円	PER	51.06
配当利回り	0%	PBR	4.8
配当性向	0	EPS	27.3
時価総額	8329百万円	貸借倍率	0

前週末28日､製造現場向け｢ﾌｨｼﾞｶﾙAI現場実装･ﾛﾎﾞｯﾄ導入支援ｻｰﾋﾞｽ｣の提供を開始したことを発表｡これを受けて今週は前週末比-21.69%の1394円で取引を終了しています｡ﾌﾞﾚｲﾝｽﾞﾃｸﾉﾛｼﾞｰ<4075>の｢ﾌｨｼﾞｶﾙAI現場実装･ﾛﾎﾞｯﾄ導入支援ｻｰﾋﾞｽ｣は､製造現場でのAI･ﾛﾎﾞｯﾄ活用という成長ﾃｰﾏ性が強く､発表直後の8月31日はｽﾄｯﾌﾟ高水準の1087円まで買いが集中しました｡短期的にはﾃｰﾏ性と業容拡大への期待から買い優勢となりやすい一方､9月2日に高値2035円まで急騰した後､9月4日は1394円まで急落しており､材料を先取りした短期資金の利食いも強まっています｡ 9月4日の出来高は約97.7万株と高水準で､需給は大きく膨らんだ状態です｡5日移動平均は直近5営業日の終値ﾍﾞｰｽで約1426円とみられ､終値1394円はこれをやや下回るため､短期ﾄﾚﾝﾄﾞは過熱後の調整局面と判断できます｡下値では1380~1400円近辺が目先のｻﾎﾟｰﾄ､ここを明確に割ると1300円前後まで調整余地が広がる一方､1480円を回復すれば再び上向きに転じやすく､1780円が最初のﾚｼﾞｽﾀﾝｽ､2035円が強い上値抵抗となります｡中期的にはｻｰﾋﾞｽ受注や導入事例が業績へ結び付けば再評価余地がありますが､現時点では期待先行の面もあります｡したがって想定ｼﾅﾘｵは､①1400円前後で下げ止まり1480円､1780円を順次回復する強気展開､②1400円近辺でもみ合いながら実績確認を待つ中立展開､③1380円を割り込み1300円前後へ調整する弱気展開が考えられ､当面は出来高を伴った下値固めと高値奪回の成否が重要です｡