【来週の監視銘柄】2026年9月第2週9月7日～9月12日～円高へドル円153円台～

市況概観
今週の上昇率ランキング
今週のまとめ
来週の監視銘柄
最後に

市況概観

名前	始値	高値	安値	終値	前週末比(%)	売買高
日経平均	65600.42	66791.84	63208.63	64011.34	-1009.6(-1.55%)	1365599
TOPIX	4116.98	4140.93	3967.18	4028.3	-74.93(-1.83%)	1365599
マザーズ	796.85	798.84	762.78	767.93	-28.89(-3.63%)	1177365700
日経VI	27.13	33.41	21.86	29.8	2.61(9.6%)	–
NYダウ	53110.45	53110.45	51962.71	52573.29	-840.96(-1.57%)	2117183945
NASDAQ	26528.57	26542.14	25979.54	26333.04	-173.95(-0.66%)	5395859553
S&P500	7717.81	7717.81	7580.06	7656.98	-61.62(-0.8%)	–
香港ハンセン	25652.97	25664.98	24570.24	24805.63	-845.24(-3.3%)	–
上海総合	3942.509	3958.117	3852.03	3888.111	-42.01(-1.07%)	–
国債先物	10774.39	10774.39	10774.39	10774.39	-36.21(-0.33%)	–

今週の日経平均は前週末比-1009.6円の64011.34円で取引を終えています。

9月07日（月）：週明け7日の東京外国為替市場では、前週末に発表された米雇用統計を通過したことで新規材料に乏しい中、ドル円は小幅なドル安・円高で始まりましたが、その後は日銀の利上げペース加速観測が意識され、午後にかけて円買いが優勢となりました。前週末の米雇用統計では、発表直後にドル買いが進んだものの、その後は大きく反落しており、週明けもその流れを引き継ぎました。市場では、日銀が今後の金融政策運営で追加利上げを進める可能性への警戒が強まり、円売りポジションの巻き戻しが意識されました。国内では7月景気動向指数の速報値が発表され、景気一致指数は120.6と前月から上昇し、先行指数は117.9となりました。海外では米国が祝日で休場となり、新たな経済指標の発表も限られることから、為替市場は全般に動意が乏しくなるとの見方が出ていました。一方、中東情勢ではホルムズ海峡を巡る緊張緩和への期待も意識され、有事のドル買いが一服するとの見方もありました。

9月08日（火）：8日の東京外国為替市場では、日銀の利上げ加速観測を背景に円買いが強まり、ドル円は約7カ月ぶりの円高水準まで下落しました。前日の海外市場では155円の節目を割り込んだことでストップロスを巻き込んだとの見方が出ており、円ショートの巻き戻しが続きました。加えて、イラン側からホルムズ海峡を巡る航路について数日中にもオマーンとの合意が成立する可能性が示されたことで、中東情勢の緊張緩和への期待が高まり、有事のドル買いを解消する動きも意識されました。国内では4～6月期実質GDP2次速報値が前期比0.4％増、年率換算1.4％増となり、速報値から下方修正された一方、7月経常収支は2兆9889億円の黒字となりました。海外では中国の8月貿易黒字がドル建て1191億ドルとなり、同日の市場では日銀の追加利上げ観測に加え、米国のインフレ指標を控えて今後の金融政策を見極める動きが強まりました。

9月09日（水）：9日の東京外国為替市場では、日銀の利上げペース加速観測が根強い中、ドル円は153円台前半まで下落しました。円買い材料として、ベセント米財務長官が円相場への介入について、日銀や日本当局がどう動くかをかなり正確に把握しているなどと述べたことが伝えられ、日米協調による円安阻止の姿勢を強調したものと受け止められました。一方、国内輸入企業によるドル買い・円売りが入ったことで一時的にドルが買い戻される場面もありましたが、米長期金利の低下や金融政策への思惑から再び円買いが優勢となりました。市場では、翌10日に予定される日銀の増一行審議委員の講演・記者会見と米卸売物価指数の発表、11日の米消費者物価指数の発表を控え、様子見ムードも強まっていました。中国では8月消費者物価指数が前年比0.8％上昇、生産者物価指数が同3.8％低下となり、国内外の市場では物価動向と中央銀行の政策対応が引き続き重要な焦点となりました。

9月10日（木）：10日の東京外国為替市場では、米長期金利の上昇や中東情勢の緊迫化に伴う原油高を受け、ドル円は一時153円台後半まで買い戻されました。米財務省が国債買い戻しの上限額を最大60億ドルに拡大すると発表したものの、規模が小さいとの失望感から米長期金利が上昇し、ドルの買い材料となりました。一方、国内では日銀の増一行審議委員が福井市で講演し、「さらなる利上げを進めることが金融正常化の完成に求められている」と述べ、政策金利の引き上げを継続する考えを強調しました。基調的な物価上昇率は2％を下回るもののかなり近接しているとし、金融環境はなお緩和的で、インフレが加速すれば急速な利上げを迫られるリスクがあると指摘しました。海外では欧州中央銀行が政策金利を0.25％引き上げ2.50％とし、エネルギー価格上昇によるインフレ圧力への対応を強めました。ECBは2026年のインフレ率見通しを3.0％とし、今後の政策は経済指標を見極めながら判断する姿勢を示しました。

9月11日（金）：11日の東京外国為替市場では、前日の米国市場で発表された8月の卸売物価指数が前年同月比5.4％上昇と前月の4.8％から加速したことや、原油価格の上昇、米長期金利の上昇を背景にドル高・円安が進み、朝方にはドル円が154円台半ばまで上昇しました。PPIの上振れを受け、米連邦準備制度理事会が9月会合で利上げするとの見方が7割を超え、インフレ圧力が消費者物価へ波及する可能性が意識されました。中東情勢の不透明感から原油価格は1バレル104ドル台に迫り、米長期金利も5％に近づきました。一方、東京時間の午後には米長期金利と原油価格の上昇が一服し、ドル円も154円近辺へ水準を切り下げました。この日は夜に米国の8月消費者物価指数の発表を控えており、市場ではその結果を見極めたいとの姿勢が強まりました。市場予想ではCPIの前月比上昇率が0.4％、コア指数が0.2％とされ、結果次第で来週のFOMCの政策判断やドル相場が大きく動く可能性が意識されていました。

※本投稿は生成AIを使用した投稿になっているため、情報は不正確な可能性があります。真偽はご自身でお確かめください。

今週の上昇率ランキング

順位	銘柄名<コード>	現在値(円)	前週末比(%)	前週末比(円)	出来高(株)
1	豊和工業<6203>	2,844	+88.10%	+1,332	90,444,500株
2	ヴィッツ<4440>	2,624	+59.03%	+974	19,053,500株
3	誠建設工業<8995>	2,548	+54.61%	+900	3,670,200株
4	fantasista<1783>	78	+52.94%	+27	39,668,100株
5	フィーチャ<4052>	1,118	+51.08%	+378	38,896,500株
6	アルビス<7475>	3,775	+49.74%	+1,254	926,500株
7	エアトリ<6191>	1,073	+39.17%	+302	389,300株
8	トミタ電機<6898>	5,610	+35.02%	+1,455	103,700株
9	モイ<5031>	435	+27.57%	+94	199,500株
10	オンコリスバイオファーマ<4588>	5,740	+24.92%	+1,145	10,813,900株

今週のまとめ

ヴィッツ<4440>

市場・商品区分		スタンダード（内国株式）
33業種区分	情報・通信業	17業種区分	情報通信・サービスその他
始値	2920円	終値	2624円
高値	3070円	安値	2512円
前週末比	+54円(+2.10％)	売買高	5767900株

会社概要

自動車、産業機器向け組み込みソフトの安全性・品質支援を行う。自動運転、AI、セキュリティ、シミュレーション技術を提供する。企業や官公庁からシステム開発・運用を受託し、案件ごとの開発収入に保守、クラウド利用、技術者支援などの継続収入が加わる。技術者の採用・育成と案件への適正配置が供給力を左右する。顧客業務への理解を基に、要件定義から保守まで一貫対応する。受注残と人員稼働率、外注費、案件採算の管理が利益に影響する。

配当	18円	PER	23.32
配当利回り	0.69%	PBR	3.46
配当性向	16	EPS	112.52
時価総額	10957百万円	貸借倍率	137

8日､中小企業庁の｢成長型中小企業等研究開発支援事業(Go-Tech事業)｣で､研究ﾃｰﾏ｢ﾌｨｼﾞｶﾙAIの社会実装を加速させる安全安心保証技術及びｾｷｭﾘﾃｨ対策技術の研究開発｣が採択されたと発表｡また10日､ﾊﾟﾅｿﾆｯｸﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ<6752>傘下のﾊﾟﾅｿﾆｯｸｺﾈｸﾄとの協業強化により､製造DXとﾌｨｼﾞｶﾙAI向けﾛﾎﾞｯﾄ統合ｿﾘｭｰｼｮﾝの提供を開始すると発表｡これを受けて今週は前週末比+2.10%の円で取引を終了しています｡ヴｨｯﾂ<4440>は､Go-Tech事業でﾌｨｼﾞｶﾙAIの安全･ｾｷｭﾘﾃｨ技術の研究開発が採択されたことに加え､ﾊﾟﾅｿﾆｯｸｺﾈｸﾄとの協業強化で製造DX･ﾌｨｼﾞｶﾙAI向けﾛﾎﾞｯﾄ統合ｿﾘｭｰｼｮﾝを開始しており､政策支援と大手企業との連携という材料が重なったことで､短期的にはAI･ﾛﾎﾞｯﾄ関連としての投資家心理を強く刺激し､買い需要が急増しています｡実際､9月10日はｽﾄｯﾌﾟ高となり､9月11日も高値3,070円まで上昇して終値2,624円となっており､材料への反応は非常に強いです｡中期的にも､ﾛﾎﾞｯﾄ導入前の仮想検証や手戻り削減など具体的な事業価値があり､受注･導入実績につながれば業績への寄与が期待できますが､現時点では将来の収益規模が不透明で､短期間の急騰による過熱感には注意が必要です｡ﾁｬｰﾄは9月8日の2,014円から急騰しており､短期移動平均線を大きく上回る強い上昇ﾄﾚﾝﾄﾞで､出来高も急増して需給は買い優勢です｡目先は3,070円が強いﾚｼﾞｽﾀﾝｽとなり､突破できれば上値模索が続く一方､2,500~2,600円近辺が初期ｻﾎﾟｰﾄ､2,014円が重要な押し目水準となります｡したがって､短期的には3,070円突破から一段高となる強気ｼﾅﾘｵと､急騰後の利益確定売りで2,500円前後まで調整するｼﾅﾘｵが想定され､中期的にはﾊﾟﾅｿﾆｯｸｺﾈｸﾄとの協業による受注拡大やﾌｨｼﾞｶﾙAI事業の収益化が確認できれば上昇基調が定着する可能性があります｡

石川製作所<6208>

市場・商品区分		スタンダード（内国株式）
33業種区分	機械	17業種区分	機械
始値	1647円	終値	1855円
高値	2032円	安値	1627円
前週末比	+191円(+11.48％)	売買高	4046700株

会社概要

繊維機械、防衛機器、産業機械を製造するメーカー。織物用準備機械、段ボール製函印刷機、官公庁向け機雷・航空機器などを供給する。個別受注による機械・装備品販売が収益の中心で、設計、製造、据付、保守まで担う。民間の設備投資と防衛関連予算の双方に影響を受け、大型案件の完成時期で売上が変動する。顧客の生産計画に合わせて個別仕様へ対応し、受注残、原材料費、海外需要が収益に影響する。

配当	20円	PER	18.07
配当利回り	1.08%	PBR	1.88
配当性向	19.48	EPS	102.66
時価総額	11845百万円	貸借倍率	0.14

11日､ｲｴﾒﾝの親ｲﾗﾝ武装組織ﾌｰｼ派が､紅海に面した港湾都市で要衝となる南西部のﾓｶを制圧したことが判明｡これを受けて今週は前週末比+11.48%の1855円で取引を終了しています｡石川製作所<6208>は､ﾌｰｼ派によるﾓｶ制圧で紅海･ﾊﾞﾍﾞﾙﾏﾝﾃﾞﾌﾞ海峡を巡る地政学ﾘｽｸが再び強く意識され､防衛関連株への短期資金流入が加速する材料となりました｡実際に9月11日は終値1,855円､前日比11.48%高となり､高値2,032円まで急伸､出来高も404万6700株と大幅に膨らんでおり､投資家心理は明確に強気へ傾いています｡一方､今回の材料自体が直ちに受注や業績を押し上げるものではなく､短期的にはﾃｰﾏ性と需給主導の上昇という側面が強いため､材料一巡後は利益確定売りが出やすい点に注意が必要です｡ﾁｬｰﾄは9月初旬の1600円前後から上昇基調を強め､短期移動平均線を大きく上回る形となっており､ﾄﾚﾝﾄﾞは上向きですが､11日は2,032円まで買われた後に1,855円まで押し戻されており､上値では強い売り圧力も確認できます｡目先は1,850~1,900円が下値支持､直近高値2,032円が最大のﾚｼﾞｽﾀﾝｽとなり､2,032円を明確に突破できれば年初来高値3,135円を意識した再上昇余地が生じる一方､1,850円を割り込むと1,660円前後､さらに1,600円近辺までの調整が想定されます｡総合すると､短期は地政学ﾘｽｸ継続を背景に2,032円突破を試す展開､中期は防衛需要への波及や新たな材料が続けば上昇ﾄﾚﾝﾄﾞ継続､材料が沈静化すれば急騰分を吐き出す展開が基本ｼﾅﾘｵです｡

さいか屋<8254>

市場・商品区分		スタンダード（内国株式）
33業種区分	小売業	17業種区分	小売
始値	283円	終値	294円
高値	327円	安値	283円
前週末比	+9円(+3.16％)	売買高	1060000株

会社概要

神奈川県の藤沢、横須賀を中心に百貨店を運営する地域小売企業。衣料、化粧品、食品、雑貨を販売し、商品売上と館内テナントからの賃料・手数料を得る。直営売場を絞りテナント導入を進めることで固定費と在庫負担を抑える。催事、外商、地域連携企画も行い、地元客の日常・贈答需要を取り込む。健康食品製造販売を行うAFC-HDアムスライフサイエンスの傘下にある。直営店の販売収入を中心に、加盟店料やECなど複数の販路を活用する。

配当	5円	PER	15.97
配当利回り	1.7%	PBR	3.46
配当性向	27.16	EPS	18.41
時価総額	2045百万円	貸借倍率	0

AFC-HDｱﾑｽﾗｲﾌｻｲｴﾝｽ<2927>が9日午後3時過ぎ､連結子会社であるさいか屋の今後の資本政策及び株主への対応について､さいか屋が東証ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ市場の上場維持基準に抵触し､9月1日付で監理銘柄(確認中)に指定されたことを受け､AFC-HDはさいか屋の企業価値の向上や事業基盤の強化に向けた取り組みを継続すると表明｡これを受けて今週は前週末比+3.16%の294円で取引を終了しています｡さいか屋<8254>は､AFC-HDが上場廃止となった場合に株式交換による完全子会社化を予定すると表明したことで､上場廃止による株主価値への不透明感が一定程度後退し､短期的には投機資金を呼び込みやすい材料です｡実際､9月9日は249円から329円まで急騰し､9月11日も294円で引けるなど高い値動きが続いており､出来高も106万株まで膨らんでいます｡一方､株式交換比率など具体的な条件は未確定で､業績改善を直接示す材料ではないため､中期的には企業価値向上への期待と上場廃止ﾘｽｸを天秤にかける展開が想定されます｡ﾃｸﾆｶﾙ面では､9月11日時点で株価は5日線を上回り､短期的には上昇ﾄﾚﾝﾄﾞですが､9月10日の高値344円､9月11日の高値327円で上値の重さも確認されます｡ 330~344円が強いﾚｼﾞｽﾀﾝｽ､285円前後が直近のｻﾎﾟｰﾄで､ここを維持できれば再度330円台を試す展開､突破すれば350円近辺まで上昇余地が生じます｡一方､285円を割り込むと急騰前の250円前後まで調整する可能性があり､短期は高ﾎﾞﾗﾃｨﾘﾃｨ､中期は株式交換条件と上場廃止判断が方向性を左右する展開が基本ｼﾅﾘｵです｡

泉州電業<9824>

市場・商品区分		プライム（内国株式）
33業種区分	卸売業	17業種区分	商社・卸売
始値	7550円	終値	7780円
高値	7820円	安値	7450円
前週末比	+80円(+1.04％)	売買高	68000株

会社概要

電線・ケーブルを中心とする専門商社。機器用電線、電力ケーブル、通信線、電子材料などを電機、機械、自動車、建設関連企業へ販売し、切断・加工や在庫供給にも対応する。商品売買の利ざやが収益源で、多品種在庫と短納期配送、国内外拠点を活用する。商品相場や設備投資の変動を受ける一方、継続取引と品ぞろえの広さが収益基盤となる。販売数量と仕入価格、為替、在庫評価が利益を左右し、物流・加工機能で取引先の調達を支える。

配当	170円	PER	14.48
配当利回り	2.19%	PBR	2.15
配当性向	31.64	EPS	537.29
時価総額	140040百万円	貸借倍率	0.35

先週末に第3四半期の決算について､累計営業利益は95億円で前年同期比40.9%増となり､通期予想は従来の112億円から125億円､前期比40.2%増に上方修正したと発表｡これを受けて今週は前週末比+1.04%の7780円で取引を終了しています｡泉州電業<9824>は第3四半期累計営業利益が95億円と前年同期比40.9%増となり､通期営業利益予想も112億円から125億円へ上方修正されたことで､業績ﾓﾒﾝﾀﾑの強さが確認され､短期的には買い安心感が強まりやすい材料です｡実際､決算発表後は9月4日の7,380円から9月9日に年初来高値8,150円まで上昇しており､好材料を織り込む動きが進みましたが､9月10日には7,700円まで4.58%下落しており､利益確定売りも出ています｡ 9月11日終値は7,780円で､5日線は約7,776円､20日線は約7,849円､50日線は約7,686円となり､中長期では上昇基調を維持する一方､短期的には高値圏での調整局面です｡出来高は決算翌日の9月4日に20.7万株まで急増し､その後は減少しており､材料による初動の勢いは一服しています｡目先は7,500円前後がｻﾎﾟｰﾄ､8,000~8,150円が強いﾚｼﾞｽﾀﾝｽで､8,150円を明確に上抜けば上昇再開､7,500円を割り込めば7,300円前後までの調整が想定されます｡業績上方修正による中期的な下値切り上げが期待される一方､短期的には高値警戒もあり､基本ｼﾅﾘｵは7,500~8,150円程度での値固め後､業績評価を背景に高値更新を目指す展開です｡