【来週の監視銘柄】2026年7月第4週7月21日～7月24日～荒れる韓国市場、ディスコは決算で暴落～

市況概観
今週の上昇率ランキング
今週のまとめ
来週の監視銘柄
最後に

市況概観

名前	始値	高値	安値	終値	前週末比(%)	売買高
日経平均	64544.05	67592.2	64201.03	64611.15	470.03(0.73%)	1311385
TOPIX	3944.79	4070.43	3930.17	4011.31	92.1(2.35%)	1311385
マザーズ	696.94	708.31	683.32	686.12	-9.05(-1.3%)	855292300
日経VI	39.52	40.49	32.59	32.88	-3.98(-10.8%)	–
NYダウ	52154.57	52511.21	51542.06	51947.25	-199.17(-0.38%)	2473013888
NASDAQ	25720.87	25880.34	24918.09	24975.82	-544.42(-2.13%)	6968294653
S&P500	7489.18	7525.94	7376	7411.98	-45.71(-0.61%)	–
香港ハンセン	24835.03	25267.39	24756.36	24963.23	400.99(1.63%)	–
上海総合	3791.662	3884.435	3741.11	3814.198	50.04(1.33%)	–
国債先物	10866.32	10866.32	10866.32	10866.32	-90.85(-0.83%)	–

今週の日経平均は前週末比+470.03円の64611.15円で取引を終えています。

7月20日（月）：円相場は中東情勢の緊迫化と原油高を受けて高止まりが意識され、ドル／円は160円台後半から163円近辺を中心に推移するとの見方が出ていました。為替市場では、地政学リスクを背景にした有事のドル買いが続きやすい一方、当局による為替介入への警戒感も根強く、上値を抑える要因として意識されていました。国内では、高市政権の積極財政姿勢が円安圧力につながるとの観測もあり、財政運営と金融政策の組み合わせが市場の焦点になっていました。米国の消費者物価指数を通過し、翌週の日米中銀会合を控える中で、大きな経済指標は乏しく、当日はヘッドライン主導の相場展開になりやすいとの見方が報じられていました。

7月21日（火）：この日は、米・イラン情勢の悪化を背景に円が一時163円台まで下落し、約39年半ぶりの円安水準と伝えられました。市場では有事のドル買いが強まり、原油高と中東の地政学リスクが円売り圧力として意識されていました。加えて、政府が骨太の方針を閣議決定する方向と報じられ、日銀の独立性や財政健全化に関する文言修正の有無が注目点になっていました。ただし、高市政権は利上げに消極的との見方が市場で広がっており、金融政策面では円安を修正する材料が乏しいとの受け止めもありました。市場参加者の間では、介入警戒はあるものの、現在のトレンドを変えるには力不足ではないかとの声も出ていました。

7月22日（水）：円相場は引き続き高値圏で推移し、為替市場では中東情勢のヘッドラインが最大の材料になっていました。米国の利回り上昇に伴うドル高圧力に加え、地政学リスクの高まりで原油が上昇し、円には売り圧力がかかりやすい地合いでした。市場では、政府・当局による為替介入への警戒感が残る一方、実際に介入しても流れを変えにくいとの見方も報じられていました。さらに、23日に予定されるECB理事会を前に、欧州の金融政策がタカ派方向に傾くかどうかがユーロ相場を通じてドル円にも波及しうるとの観測がありました。国内では骨太の方針を巡る文言調整が注目され、財政運営と日銀政策の関係が引き続き材料視されていました。

7月23日（木）：この日はECB理事会が予定され、政策金利は据え置き見通しとされる一方、次回会合に向けてデータ次第の姿勢が示されるとの見方が中心でした。市場では、インフレ警戒が強まればECBがタカ派寄りの姿勢を示し、ユーロ買いにつながる可能性があると受け止められていました。為替全体では、ドル／円が40年ぶりの高値圏で推移する中、中東情勢の悪化が続けば有事のドル買いが再燃しやすいとの観測がありました。国内の政策面では、骨太の方針を巡る政府の文言調整が引き続き意識され、日銀の独立性や財政健全化への言及が円相場の見方に影響していました。市場では、介入への警戒は残るものの、投機筋の押し目買い意欲が強く、相場の方向感は切り替わりにくいとの解説が見られました。

7月24日（金）：この日は、前日までの地政学リスクや欧州金融政策の結果を受けつつ、円相場の高値圏が続くかどうかが焦点でした。市場では、中東情勢の緊張が和らがない限り、原油高とともに円安圧力が残るとの見方が維持されていました。国内では、政府の骨太の方針や財政運営への注目が続き、積極財政が意識されると円にとっては上値を重くする材料になっていました。日銀については、利上げに慎重との市場観測がなお根強く、金融政策面で円高方向の明確な支援材料は乏しいとみられていました。海外では、米国の関税や中東関連のヘッドラインが相場を左右し、為替市場は当局の介入警戒と有事のドル買いの綱引きが続く状況でした。

※本投稿は生成AIを使用した投稿になっているため、情報は不正確な可能性があります。真偽はご自身でお確かめください。

今週の上昇率ランキング

順位	銘柄名<コード>	現在値(円)	前週末比(%)	前週末比(円)	出来高(株)
1	アイズ<5242>	2,209	+79.59%	+979	591,800株
2	シリコンスタジオ<3907>	1,110	+69.72%	+456	3,585,900株
3	YE DIGITAL<2354>	1,600	+51.09%	+541	26,027,500株
4	三井松島ホールディングス<1518>	2,241	+48.12%	+728	4,142,700株
5	フィーチャ<4052>	321	+36.60%	+86	2,085,200株
6	TRUCK-ONE<3047>	1,040	+36.48%	+278	6,600株
7	Amazia<4424>	379	+31.60%	+91	9,107,300株
8	アスタリスク<6522>	1,690	+29.20%	+382	8,054,900株
9	プロレド・パートナーズ<7034>	453	+27.61%	+98	395,100株
10	フェローテック<6890>	8,920	+27.25%	+1,910	8,407,900株

今週のまとめ

三井海洋開発<6269>

市場・商品区分		プライム（内国株式）
33業種区分	機械	17業種区分	機械
始値	10250円	終値	10500円
高値	10500円	安値	10185円
前週末比	+290円(+2.84％)	売買高	738800株

会社概要

海上油田・ガス田向けの浮体式生産設備を建造・運営する海洋開発企業。石油会社からFPSOやFSOの設計、調達、建造、据付を受注し、完成後は長期リースと操業保守を提供する。建造進捗に応じた収入と長期チャーター料が収益源で、案件規模が大きい。原油開発計画、工期、資材費、為替が業績を左右する。顧客設備への導入後も保守や更新需要を取り込み、精度、納期、工場稼働率が採算を左右する。

配当	200円	PER	12.37
配当利回り	1.9%	PBR	3.15
配当性向	23.56	EPS	848.83
時価総額	717625百万円	貸借倍率	227.5

ﾃﾚﾋﾞ朝日が21日､｢今年2月に南鳥島沖の海底から回収された泥から､希少なﾚｱｱｰｽが確認されたことが分かった｣と報道｡これを受けて今週は前週末比+2.84%の円で取引を終了しています｡南鳥島沖ﾚｱｱｰｽ報道は､三井海洋開発<6269>にとって｢国策ﾃｰﾏの連想買い｣を強める材料で､短期的には投資家心理の改善と需給逼迫で上振れしやすい一方､同社の本業はFPSO関連であり､業績への直接寄与は現時点では限定的です｡中期的には､南鳥島開発の進展が政策期待や関連銘柄としての評価を支える反面､商業化まで時間を要するため､業績貢献は間接的で､材料相場が先行しすぎると反動も起こり得ます｡直近ﾁｬｰﾄは7月初めの年初来安値8,960円から反発し､7月6日時点で10,115円まで戻しているため､短期ﾄﾚﾝﾄﾞは下値切り上げの回復局面とみられ､5日線･25日線を上回っていれば押し目買い優勢､出来高増を伴う上放れなら11,000円台が次のﾚｼﾞｽﾀﾝｽになりやすいです｡一方で､10,000円前後は心理的節目かつ直近高値圏で利食いが出やすく､9,650円近辺がｻﾎﾟｰﾄ､8,960円割れで再び調整色が強まる展開が想定されます｡総合すると､強気ｼﾅﾘｵは報道継続でﾃｰﾏ資金が流入して高値更新､中立ｼﾅﾘｵは材料出尽くしで10,000円台前半の往来､弱気ｼﾅﾘｵは実需材料が乏しく需給一巡で8,900円台試し､という三段階でみるのが妥当です｡

テクセンドフォトマスク<429A>

市場・商品区分		プライム（内国株式）
33業種区分	その他製品	17業種区分	情報通信・サービスその他
始値	4215円	終値	4105円
高値	4250円	安値	4040円
前週末比	-180円(-4.20％)	売買高	914800株

会社概要

半導体やディスプレーの回路原版となるフォトマスクを製造する。世界の半導体メーカーへ先端・汎用マスクを供給し、微細加工技術で対応する。製造業やインフラ事業者へ製品・設備を販売し、数量、受注構成、原材料費、設備稼働率、保守需要が収益を左右する。顧客仕様に合わせた設計・加工と品質保証、納期管理を担う。設備投資と研究開発を行い、高精度化、省力化、環境対応の需要に応える。

配当	70円	PER	16.44
配当利回り	1.71%	PBR	2.33
配当性向	28.03	EPS	249.7
時価総額	407826百万円	貸借倍率	160.75

UBS証券では投資判断を新規に｢ﾊﾞｲ｣､目標株価を5300円としている｡これを受けて今週は前週末比-4.20%の4105円で取引を終了しています｡UBS証券の新規｢ﾊﾞｲ｣と目標株価5300円は､AI･ﾛｼﾞｯｸ向け投資拡大とﾌｫﾄﾏｽｸ需要の成長期待を改めて強める材料で､短期的には買い優勢と需給逼迫で上振れしやすい一方､すでに株価は材料反応が進んでおり､上昇後の利食いで変動は大きくなりやすいです｡中期では､8月6日予定の決算で増産投資や先端品比率の上昇が確認できれば評価修正が続きやすいですが､半導体市況の鈍化や投資負担が意識されると上値追いは一服しやすいです｡ﾃｸﾆｶﾙ面では､直近は4,040円近辺まで下押し後に4,285円まで急反発する往来の強い局面で､出来高増を伴う材料株的な値動きが目立ちます｡移動平均線は短期線上回復が示唆される一方､5,080円の年初来高値付近が強いﾚｼﾞｽﾀﾝｽ､4,040円前後と3,585円近辺が当面のｻﾎﾟｰﾄ候補で､4,300円台の定着ができるかが焦点です｡総合すると､強気ｼﾅﾘｵは決算期待と証券評価の追い風で5,000円台回復､中立ｼﾅﾘｵは4,000円台半ばでのﾚﾝｼﾞ推移､弱気ｼﾅﾘｵは期待先行の反動で4,000円割れ再試しです｡

名村造船所<7014>

市場・商品区分		スタンダード（内国株式）
33業種区分	輸送用機器	17業種区分	自動車・輸送機
始値	4235円	終値	4285円
高値	4410円	安値	4150円
前週末比	+45円(+1.06％)	売買高	1717800株

会社概要

ばら積み船を中心とする中大型商船の建造を主力とする造船会社。国内外の海運会社向けにバルクキャリア、タンカー、フェリーなどを受注生産し、函館どつくや佐世保重工業を通じて修繕船、橋梁、鋼構造物も扱う。建造進捗に応じた工事収益が中心で、修繕・改造工事が補完する。中核分野の売上を土台として、品質を維持しながら原価・運営費を抑え、既存顧客との取引を深め、販路・顧客層を広げ、継続的な収入につなげる。

配当	60円	PER	13.54
配当利回り	1.4%	PBR	2.17
配当性向	18.96	EPS	316.47
時価総額	298044百万円	貸借倍率	2.11

完全子会社である佐世保重工が､船舶ｴﾝｼﾞﾝの主要部品であるｸﾗﾝｸｼｬﾌﾄを今年度に前年比3割増産すると報じられている｡これを受けて今週は前週末比+1.06%の4285円で取引を終了しています｡子会社の佐世保重工によるｸﾗﾝｸｼｬﾌﾄ3割増産は､国内で供給者が限られる部材の増産という点で収益機会拡大への期待を強め､発表直後は思惑買いで短期的に株価を押し上げやすい材料です｡一方で､すでに株価は材料先行で大きく反応しやすい局面にあり､実需の受注増や採算改善が伴わなければ､短期では利益確定売りで上値が抑えられる可能性もあります｡中期的には､増産が連結業績の押し上げに結びつくかが焦点で､受注残の積み上がりや船舶市況の強さが続けば､投資家心理は｢一過性の材料｣から｢利益成長の裏付け｣へ改善しやすいです｡ﾃｸﾆｶﾙ面では､直近は3,660円前後まで押した後に4,155円まで反発しており､下値を切り上げる短期上昇ﾄﾚﾝﾄﾞの初動を示唆します｡また､3,640円近辺が直近安値､4,155円近辺が直近高値で､出来高が3か月平均を上回る局面ではﾌﾞﾚｲｸの信頼性が増し､3,600円台前半がｻﾎﾟｰﾄ､4,150円前後と4,300円台がﾚｼﾞｽﾀﾝｽになりやすいです｡総合すると､強気ｼﾅﾘｵは増産報道を起点に高値更新を試す展開､中立ｼﾅﾘｵは材料消化で3,600〜4,150円のﾚﾝｼﾞ推移､弱気ｼﾅﾘｵは需給悪化で3,600円割れから調整が深まる展開で､短期は需給､中期は業績の実現度が株価を左右するとみます｡

タイミー<215A>

市場・商品区分		グロース（内国株式）
33業種区分	サービス業	17業種区分	情報通信・サービスその他
始値	1401円	終値	1471円
高値	1477円	安値	1400円
前週末比	+60円(+4.25％)	売買高	1633500株

会社概要

働き手と事業者を短時間単位で結ぶスキマバイトサービスを運営する企業。アプリ上で求人掲載、応募、勤怠、給与受取までを完結させ、物流、飲食、小売、介護などの事業者へ人材確保手段を提供する。求人企業から勤務報酬額に応じた手数料を受け取る取扱高連動型で、登録者数と稼働件数が収益を左右する。月額・成果報酬・広告など複数の課金方式を組み合わせ、利用者数、顧客数、取扱高が売上を左右する。

配当	0円	PER	22.56
配当利回り	0%	PBR	9.2
配当性向	0	EPS	65.2
時価総額	148192百万円	貸借倍率	0.11

津安芸農業協同組合(JA津安芸)と業務提携契約を締結し､三重県内の農業現場における労働力不足の解消に取り組むと発表｡これを受けて今週は前週末比+4.25%の1471円で取引を終了しています｡ﾀｲﾐｰのJA津安芸との提携は､農業分野での導入拡大という成長ﾃｰﾏが明確で､短期的には好材料視による買いが先行しやすい一方､既に農協連携は複数地域で進んでいるため､株価ｲﾝﾊﾟｸﾄは｢新規性｣よりも｢全国展開期待｣の上乗せが中心になりやすいです｡需給面では材料株として短期資金が回りやすく､発表直後は出来高増を伴う上昇が想定されますが､継続性は業績寄与の見通し次第で､中期では農業案件の積み上がりが売上成長や認知拡大につながるかが焦点です｡ﾃｸﾆｶﾙ面では､直近は1,468円前後まで上昇した流れが確認でき､短期ﾄﾚﾝﾄﾞは上向き､5日線･25日線を上回る推移なら強い形ですが､上値は直近高値圏､下値は発表前後の急騰起点がｻﾎﾟｰﾄになりやすく､出来高が伴わない押し目は失速しやすいです｡想定ｼﾅﾘｵは､強気なら提携拡大期待で高値更新､中立なら材料織り込み後に高値圏でのもみ合い､弱気なら短期過熱の反動で提携前水準へ押し戻される展開で､総じて短期は需給主導の上振れ余地､中期は業績化の速度が評価を左右するとみます｡