【来週の監視銘柄】2023年6月第2週6月5日～6月9日 ~メジャーSQ通過、日経9週続伸~

市況概観
今週の上昇率ランキング
今週のまとめ
明日の監視銘柄
最後に

市況概観

名前	始値	高値	安値	終値	前週末比(%)	売買高
日経平均	31864.12	32708.53	31420.45	32265.17	740.95(2.35%)	762991
TOPIX	2210.15	2250.2	2179.81	2224.32	41.62(1.91%)	762991
マザーズ	766.81	795.39	763.18	772.79	14.94(1.97%)	529938500
日経VI	21.29	23.45	20.91	21.59	1.53(7.63%)	–
NYダウ	33771.13	33975.32	33399.69	33876.78	114.02(0.34%)	1554291802
NASDAQ	13238.48	13385.95	13089.48	13259.14	18.37(0.14%)	4749959436
S&P500	4282.99	4322.62	4261.07	4298.86	16.49(0.39%)	–
香港ハンセン	19014.96	19463.61	18896.13	19389.95	440.01(2.32%)	–
上海総合	3231.811	3247.349	3180.54	3231.406	1.34(0.04%)	–
国債先物	11936.06	11936.06	11936.06	11936.06	-5.61(-0.05%)	–

今週の日経平均は前週末比+740.95円の32265.17円で取引を終えています。

5日の東京株式相場は3営業日続伸。日経平均株価は1990年7月20日以来およそ33年ぶりに3万2000円台を回復し、終値は693円21銭（2.2％）高の3万2217円43銭となった。東証株価指数（TOPIX）も90年8月以来の2200台乗せとなり、終値は37.09ポイント（1.7％）高の2219.79となった。

株高の背景には、2日発表の米雇用統計が非農業部門雇用者数が予想を上回る堅調な内容だったことや、米債務上限問題が解決したことがある。これらは米景気の再加速や追加利上げの可能性を示唆し、ドル高・円安や金利上昇につながった。輸出関連や海外景気敏感銘柄に買いが集まった。

一方、債券相場は下落した。米雇用統計で金利上昇・ドル高が進んだ流れが継続し、売りが先行した。株高や為替相場の円安も相場を下押した。10年債利回りは前営業日比2.5ベーシスポイント（bp）上昇して0.435％となった。

為替相場ではドル・円が1ドル＝140円台前半に上昇した。金利上昇・ドル高が進んだ先週末の流れが継続し、株高を背景にリスク選好の円売りも優勢となった。ドル・円は午後3時14分現在、前週末比0.2％高の140円23銭だった。

6日から9日までの東証では、TOPIX Mid400構成銘柄について、TOPIX100構成銘柄に適用されている呼値の単位を適用することとなった。これは流動性向上や投資家保護を目的とした措置である。

9日は株式相場先物オプションのメジャー特別清算値（SQ）算出日だった。SQ算出に伴うヘッジ取引などで株価指数に変動が見られた。日経平均株価は一時3万3000円台を超える場面もあったが、終値は前日比0.1％安の3万2169円86銭となった。TOPIXは前日比0.1％高の2221.67となった。

分析的な視点から見ると、この期間の東証市場は主に米国市場の動向に影響されていることがわかる。米国では雇用統計や債務上限問題の解決などで景気の回復期待が高まり、金利やドルが上昇した。これは日本の輸出企業にとって有利な環境であり、株価に反映された。また、米国の金利上昇は日本の金利にも波及し、債券相場にはマイナスの影響を与えた。

しかし、この期間の東証市場には国内要因も無視できない。6日から呼値の単位が変更されたことで、中流動性銘柄（TOPIX Mid400）の取引が活発化した可能性がある。これは投資家の選択肢を広げるとともに、市場全体の流動性を高める効果がある。また、9日のSQ算出日には、先物オプション市場と現物市場との調整取引が行われたことで、株価指数に一時的な変動が生じた。これは市場参加者のポジション調整やヘッジニーズに関係するものである。

総じて、この期間の東証市場は米国市場の動向に左右される傾向が強かったが、国内要因も無視できないことがわかった。今後は米国の金融政策や景気動向に注目するとともに、国内のコロナ禍や政治情勢なども見逃さないようにしたい。

今週の上昇率ランキング

順位	銘柄名<コード>	現在値(円)	前週末比(%)	前週末比(円)	出来高(株)
1	フィーチャ<4052>	1,200	+91.69%	+574	4,450,700株
2	アクリート<4395>	2,270	+74.21%	+967	16,237,700株
3	ティムス<4891>	318	+55.12%	+113	66,703,400株
4	GMB<7214>	3,165	+53.72%	+1,106	34,492,400株
5	フューチャーリンクネットワーク<9241>	1,530	+43.66%	+465	1,178,400株
6	Recovery International<9214>	2,825	+42.46%	+842	985,500株
7	ヘッドウォータース<4011>	27,310	+40.56%	+7,880	2,840,400株
8	TDSE<7046>	3,115	+36.98%	+841	1,502,700株
9	JNSホールディングス<3627>	530	+36.60%	+142	10,341,200株
10	グローバルセキュリティエキスパート<4417>	6,590	+36.58%	+1,765	2,556,700株

今週のまとめ

フィーチャ<4052>

市場・商品区分		グロース（内国株式）
33業種区分	情報・通信業	17業種区分	情報通信・サービスその他
始値	726円	終値	1200円
高値	1648円	安値	726円
前週末比	+574円(+91.69％)	売買高	4450700株

会社概要

先進運転支援システムなど画像認識ソフトの開発。中国に開発拠点。

配当	0円	PER	0
配当利回り	0%	PBR	12
配当性向	0	EPS	0
時価総額	6667百万円	貸借倍率	0

前週末2日､自動車部品で世界最大手の独ﾎﾞｯｼｭと資本･業務提携することを発表｡これを受けて今週は前週末比+91.69%の円で取引を終了しています｡ﾎﾞｯｼｭとの提携によりﾌｨｰﾁｬが得られるﾒﾘｯﾄは大きいと考えられる｡特に､自動運転技術の実用化に向けて競争が激化する中で､ﾎﾞｯｼｭのｸﾞﾛｰﾊﾞﾙな顧客基盤や技術力を活かすことで､ﾌｨｰﾁｬは市場ｼｪｱや収益性の向上を図れる可能性が高い｡また､ﾎﾞｯｼｭは自動車部品のみならず､産業技術やｴﾈﾙｷﾞｰ･建設技術などの分野でも事業を展開しており､ﾌｨｰﾁｬの画像認識ｿﾌﾄｳｪｱはこれらの分野にも応用できると考えられる｡したがって､ﾌｨｰﾁｬはﾎﾞｯｼｭとの提携を通じて､事業領域の多様化や新規市場の開拓にもﾁｬﾚﾝｼﾞできると期待できる｡一方で､ﾎﾞｯｼｭとの提携が円滑に進むかどうかは不透明な要素が多い｡ﾎﾞｯｼｭがﾌｨｰﾁｬに対してどの程度のｺﾐｯﾄﾒﾝﾄを持つかも不明である｡ﾎﾞｯｼｭはﾌｨｰﾁｬ以外にも多くのﾊﾟｰﾄﾅｰ企業と提携しており､ﾌｨｰﾁｬが優先的に扱われるとは限らない｡さらに､ﾌｨｰﾁｬは自動車部品業界におけるﾎﾞｯｼｭのﾗｲﾊﾞﾙ企業との取引を継続できるかどうかも不安要素である｡ﾎﾞｯｼｭとの提携により､ﾌｨｰﾁｬがﾎﾞｯｼｭ寄りになると感じたﾗｲﾊﾞﾙ企業がﾌｨｰﾁｬとの取引を見直す可能性も否定できない｡

イムラ<3955>

市場・商品区分		スタンダード（内国株式）
33業種区分	パルプ・紙	17業種区分	素材・化学
始値	1080円	終値	1218円
高値	1233円	安値	1064円
前週末比	+131円(+12.05％)	売買高	218400株

会社概要

封筒最大手で国内シェア2割強。窓封筒・請求書封筒。メーリング事業も。

配当	35円	PER	8.41
配当利回り	2.87%	PBR	0.79
配当性向	24.17	EPS	144.83
時価総額	13068百万円	貸借倍率	2.59

岸田文雄首相が6月13日夕に記者会見する報道｡少子化対策について説明するためとしているが､株式市場では､衆院の解散･総選挙に踏み切ると予想されている｡これを受けて今週は前週末比+12.05%の1218円で取引を終了しています｡解散･総選挙は政権交代や政策転換の可能性を低くするという見方もあります｡岸田首相は現在高い支持率を維持しており､自民党は野党よりも優位な立場にあると言えます｡また､岸田首相は経済対策や防衛財源など重要な政策課題を決めた後に解散･総選挙を行うという方針を示しており､政策の継続性や信頼性をｱﾋﾟｰﾙすることができます｡この場合､投資家の安心感が高まり､株式市場にﾌﾟﾗｽ要因となる可能性があります｡特に､経済対策や防衛財源などで国内投資や設備投資を促進する方向性が示されれば､成長期待の高い業種や外需関連の銘柄に買い意欲が向かうかもしれません｡次に､株価ﾁｬｰﾄの分析ですが､日経平均株価は6月9日時点で2万9千円台後半で推移しています｡5月末から6月初めにかけては3万円台を回復しましたが､その後は米国株式市場の下落や米国金利上昇などの影響で上値が重くなっています｡上抜けするためには､解散･総選挙の可能性が高まっても政策の継続性や信頼性が確保されるという見方が広がることや､経済再開への期待感が高まることなどが必要でしょう｡

テイツー<7610>

市場・商品区分		スタンダード（内国株式）
33業種区分	小売業	17業種区分	小売
始値	172円	終値	223円
高値	234円	安値	172円
前週末比	+52円(+30.41％)	売買高	67117800株

会社概要

西日本の古本チェーン。「古本市場」。ゲーム販売。「山徳」買収。

配当	3円	PER	13.11
配当利回り	1.35%	PBR	2.57
配当性向	17.64	EPS	17.01
時価総額	15312百万円	貸借倍率	0.07

7日､5月売上高が速報値で前年同月比44%増となったと発表｡これを受けて今週は前週末比+30.41%の223円で取引を終了しています｡ﾃｲﾂｰの株価は､移動平均線やﾎﾞﾘﾝｼﾞｬｰﾊﾞﾝﾄﾞなどのﾃｸﾆｶﾙ指標から見ても強気相場を示唆している｡5日移動平均線は25日移動平均線を上抜けており､ｺﾞｰﾙﾃﾞﾝｸﾛｽを形成している｡また､ﾎﾞﾘﾝｼﾞｬｰﾊﾞﾝﾄﾞでは､株価が上限を突破しており､ﾎﾞﾗﾃｨﾘﾃｨ拡大とともに上昇余地があることを示している｡ただし､ﾃｲﾂｰの株価は､過去の業績や将来の見通しと比べて割高感があることに注意が必要である｡以上から､ﾃｲﾂｰは5月売上高の発表で好材料を得たが､株価は割高感やﾘｽｸ要因を背景に一服感が出てくる可能性もある｡今後は6月以降の売上高や中間決算などの業績動向に注目する必要があるだろう｡

アクリート<4395>

市場・商品区分		グロース（内国株式）
33業種区分	情報・通信業	17業種区分	情報通信・サービスその他
始値	1448円	終値	2270円
高値	2270円	安値	1431円
前週末比	+967円(+74.21％)	売買高	16237700株

会社概要

企業から個人向けのSMS(ショートメッセージ)の配信代行サービス。

配当	10円	PER	19.56
配当利回り	0.44%	PBR	7.77
配当性向	8.62	EPS	116.05
時価総額	13555百万円	貸借倍率	0

同社は2日､ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞにおいて世界最高ｸﾗｽの認証精度を誇る声紋認証ｻｰﾋﾞｽ｢Pindrop Voice API｣を提供するﾋﾟﾝﾄﾞﾛｯﾌﾟ･ｾｷｭﾘﾃｨｰ社と､ｱｼﾞｱ･ﾊﾟｼﾌｨｯｸｴﾘｱにおけるﾊﾟｰﾄﾅｰｼｯﾌﾟを締結すると発表｡これを受けて今週は前週末比+74.21%の2270円で取引を終了しています｡声紋認証ｻｰﾋﾞｽは､電話やｲﾝﾀｰﾈｯﾄでの本人確認や不正防止に有効な技術です｡ｱｸﾘｰﾄは､Pindrop Security社とのﾊﾟｰﾄﾅｰｼｯﾌﾟにより､この技術を自社のSMSｻｰﾋﾞｽに組み込むことができます｡これにより､ｱｸﾘｰﾄはSMS市場での競争力を高めるとともに､新たな収益源を開拓する可能性があります｡今後の株価展望としては､声紋認証ｻｰﾋﾞｽの導入状況や受注動向に注目したいところです｡また､2023年12月期通期の業績予想は前期比1.4%減益となっており､第1四半期決算の進捗率も低いことから､決算発表時に下方修正されるﾘｽｸも考慮する必要があります｡株価は急騰した後に調整局面に入る可能性もあるため､注意深く見守りたいです｡