【来週の監視銘柄】2026年5月第5週5月25日～5月29日～無限日経、6万6000円台へ～

市況概観
今週の上昇率ランキング
今週のまとめ
来週の監視銘柄
最後に

市況概観

名前	始値	高値	安値	終値	前週末比(%)	売買高
日経平均	63658.95	66505.02	63562.51	66329.5	2990.43(4.72%)	1412115
TOPIX	3903.54	3984.58	3864.22	3957.17	64.71(1.66%)	1412115
マザーズ	834.38	849.22	813.83	818.37	-9.95(-1.2%)	1093651000
日経VI	32.61	34.27	26.04	26.04	-2.31(-8.15%)	–
NYダウ	50686.15	51094.18	50314.34	51032.46	452.76(0.9%)	2498882575
NASDAQ	26590.5	27094.8	26520.3	26972.62	628.65(2.39%)	7868310681
S&P500	7511.79	7599.38	7499.72	7580.06	106.59(1.43%)	–
香港ハンセン	25622.36	25768.38	24727.26	25182.39	-423.64(-1.65%)	–
上海総合	4126.338	4153.879	4055.83	4068.569	-44.33(-1.08%)	–
国債先物	10941.56	10941.56	10941.56	10941.56	80.64(0.74%)	–

今週の日経平均は前週末比+2990.43円の66329.5円で取引を終えています。

05月25日（月）：この日は米国が取引所休場で、海外株の手掛かりは限られましたが、前週末までの地政学リスク後退観測が引き続き意識されました。米国とイランの交渉進展への期待から原油先物が下落し、インフレ懸念の後退とコスト負担軽減が東京市場の追い風になりました。為替は16時時点でドル・円が158円90銭前後とされ、円は小動きながらも高値圏のドルが意識されました。市場では、AI・半導体関連を中心とする世界的な株高の流れに加え、中東情勢の改善期待が日本株全体の支えになったと報じられています。加えて、当日までの市場解説では、日銀の追加利上げ観測や政府の積極財政に対する見方も材料として挙げられていました。

05月26日（火）：この日は、米・イラン情勢をめぐるヘッドラインが為替の中心で、ドル・円は一時159円台前半まで上昇し、円安が意識されました。市場では「米国が自衛目的としてイランを攻撃した」「イラン側が停戦合意違反だと非難した」といった報道が続き、地政学リスクが再びドル買いを誘う展開でした。一方で、イラン側からは「米国との交渉が最終段階にある」との発言も伝わり、戦闘終結への期待が完全には失われませんでした。欧州中銀関係者からは6月利上げを支持する発言が出ており、欧州の金融政策も材料となりました。米消費者信頼感指数は前月から低下しましたが予想は上回り、景況感の鈍化とインフレ警戒が併存しました。原油は下落し、米長期金利も低下しており、為替・金利・資源価格が複合的に東京市場へ波及しました。

05月27日（水）：この日は、日本の月例経済報告や貿易統計など、国内マクロ材料が意識されました。報道では、実質GDPが2四半期連続でプラス成長となる一方、企業の二極化や消費者マインドの弱さが課題として整理され、先行きの最大の懸念材料として中東情勢と激しい為替・株価の乱高下が挙げられました。為替面では、ドル・円が158円台後半から159円近辺で推移し、円安基調が市場の前提として意識されました。日銀については、6月会合での利上げ観測が市場で高まっていると報じられ、金融政策の見方が東京市場の重要なテーマになりました。海外では、ECB高官の発言や米国の指標待ちが続き、米国の成長減速や金利動向への警戒も残りました。原油や金利の変動が重なり、国内では政策・物価・為替の三点が同時に注目される一日でした。

05月28日（木）：この日は米国で第1四半期GDP改定値とPCEデフレーターが発表される日で、東京市場でもその結果待ちが意識されました。米国では成長率の改定と個人消費支出価格指数が焦点となり、インフレ鈍化か再加速かが為替と金利の方向感を左右する材料として受け止められました。市場解説では、米成長減速懸念や原油高による金利上昇が世界的なリスク回避を促したとされ、日本株にも外部要因の重しがかかったと伝えられています。ドル・円は高値圏での推移が続き、円は弱含みの地合いでした。加えて、欧州や新興国の政策金利動向も並行して意識され、米国の経済指標だけでなく、世界の金融政策の温度差が為替相場に影響した一日でした。中東情勢を巡る緊張と米経済指標の組み合わせが、東京市場の警戒感を強めました。

05月29日（金）：この日は日本の失業率・有効求人倍率の公表日で、国内雇用の確認がテーマでした。さらに財務省は、4月28日から5月27日までの為替介入総額が11兆7349億円だったと公表し、円安進行に歯止めをかけるために大規模な円買い介入が実施されていたことが明らかになりました。市場では、介入実績の公表そのものが円相場へのけん制材料として受け止められ、為替の先行きに対する警戒が強まりました。一方、海外では米国のGDP改定値とPCEデフレーターの結果を踏まえた金利・インフレ見通しが引き続き材料視されました。中東情勢をめぐる緊張緩和期待と米景気指標の見直しが重なり、東京市場では為替、政策、国際情勢が交錯する形になりました。国内雇用統計と為替介入の実績公表が同日に重なったことで、政策面の存在感が際立つ一日でした。

※本投稿は生成AIを使用した投稿になっているため、情報は不正確な可能性があります。真偽はご自身でお確かめください。

今週の上昇率ランキング

順位	銘柄名<コード>	現在値(円)	前週末比(%)	前週末比(円)	出来高(株)
1	北川精機<6327>	5,910	+102.81%	+2,996	6,753,000株
2	ニッカトー<5367>	1,449	+90.91%	+690	6,445,200株
3	Bitcoin Japan<8105>	201	+74.78%	+86	4,901,500株
4	武蔵精密工業<7220>	9,460	+70.45%	+3,910	18,801,400株
5	太陽誘電<6976>	14,815	+62.77%	+5,713	85,278,500株
6	弘電社<1948>	11,460	+52.60%	+3,950	1,187,300株
7	日本ケミコン<6997>	5,080	+50.97%	+1,715	9,730,400株
8	HPCシステムズ<6597>	5,070	+50.45%	+1,700	3,377,400株
9	TMH<280A>	2,820	+46.88%	+900	3,418,100株
10	堺化学工業<4078>	4,940	+42.57%	+1,475	4,152,300株

今週のまとめ

三菱ケミカルグループ<4188>

市場・商品区分		プライム（内国株式）
33業種区分	化学	17業種区分	素材・化学
始値	1135円	終値	1147円
高値	1163円	安値	1117.5円
前週末比	+30.5円(+2.73％)	売買高	10577300株

会社概要

総合化学。エチレン生産。傘下に田辺三菱製薬、太陽日酸など。

配当	32円	PER	12.26
配当利回り	2.79%	PBR	0.88
配当性向	34.2	EPS	93.56
時価総額	1653362百万円	貸借倍率	0.74

25日午後1時30分ごろ､子会社の三菱ｹﾐｶﾙが石油化学事業を主体する基礎化学品事業について､2027年度中の分社化実行に向けた検討を始めたと発表｡これを受けて今週は前週末比+2.73%の円で取引を終了しています｡分社化検討は､低収益な石化事業を切り離して再編を進めやすくする材料として受け止められやすく､短期的には｢構造改革期待｣で株価を押し上げやすいですv一方で実行は2027年度中と時間があり､実際の収益改善は統合先や条件次第なので､中期では期待先行が剥落すると上値は限定されやすいですv需給面では発表直後に出来高を伴う急騰が確認され､材料株としての短期資金流入が優勢でしたvﾃｸﾆｶﾙ面では､直近株価は1,100円前後で推移し､5日･25日･75日･200日移動平均を上回る強い上昇ﾄﾚﾝﾄﾞが示唆される一方､直近高値は1,145円近辺､直近安値は1,081円台で､まずは1,080円前後が支持帯､1,110円~1,145円が戻り売りの抵抗帯になりやすいですv総合すると､強気ｼﾅﾘｵは再編期待が続き1,145円超えで上放れ､中立は1,080円~1,145円のもみ合い､弱気は材料出尽くしで1,080円割れから1,030円近辺へ調整する展開です｡

ispace<9348>

市場・商品区分		グロース（内国株式）
33業種区分	サービス業	17業種区分	情報通信・サービスその他
始値	709円	終値	671円
高値	710円	安値	651円
前週末比	-28円(-4.01％)	売買高	7145100株

会社概要

月への物資輸送サービス、月面開発事業。

配当	0円	PER	0
配当利回り	0%	PBR	6.51
配当性向	0	EPS	0
時価総額	98124百万円	貸借倍率	0

26日､日本航空<9201>ｸﾞﾙｰﾌﾟのJALUXとﾍﾟｲﾛｰﾄﾞｻｰﾋﾞｽ契約を締結したと発表｡これを受けて今週は前週末比-4.01%の671円で取引を終了しています｡JALUXとの100万ﾄﾞﾙ規模の契約は､ispaceにとって｢月面輸送枠の商業化｣が進んだと受け止められやすく､短期的には材料視による上昇圧力が強い一方､金額自体は業績ｲﾝﾊﾟｸﾄが限定的なため､株価は期待先行になりやすいですv投資家心理ではJALｸﾞﾙｰﾌﾟという知名度の高い相手先が信頼感を補強し､需給面でも発表直後は短期筋の買いと踏み上げで強含みやすいですが､利益貢献の小ささが意識されると利食いも出やすい展開ですv足元は大幅に5日続伸しており､短期ﾄﾚﾝﾄﾞは上向き､移動平均線も5日･10日･20日･50日･100日･200日まで下向き配置で､株価は中長期線より上に出た直後の戻り売りと押し目買いがぶつかる局面とみられますv直近では650円台から700円近辺が意識され､出来高増を伴って高値更新できれば上値余地が広がる一方､失速すれば600円台前半が初期ｻﾎﾟｰﾄ､そこを割ると短期の過熱修正が進みやすいですv中期では､今回の契約は受注実績の積み上げとして評価されるため下値を支えやすいものの､業績寄与は限定的で､月面ﾐｯｼｮﾝの進捗や追加契約が伴わなければ持続的な評価拡大は続きにくいでしょうv総合すると､強気ｼﾅﾘｵは700円台定着と出来高維持､基本ｼﾅﾘｵは材料消化後のもみ合い､弱気ｼﾅﾘｵは期待剥落による利益確定売りで600円台割れです｡

ジェイグループホールディングス<3063>

市場・商品区分		グロース（内国株式）
33業種区分	小売業	17業種区分	小売
始値	969円	終値	969円
高値	969円	安値	969円
前週末比	+150円(+18.32％)	売買高	47400株

会社概要

名古屋を地盤に飲食店。焼酎居酒屋。BBQやブライダル事業も。

配当	4円	PER	37.26
配当利回り	0.41%	PBR	14.25
配当性向	15.38	EPS	26.01
時価総額	12013百万円	貸借倍率	0.36

BlueMeme<4069>

市場・商品区分		グロース（内国株式）
33業種区分	情報・通信業	17業種区分	情報通信・サービスその他
始値	922円	終値	1033円
高値	1033円	安値	922円
前週末比	+150円(+16.99％)	売買高	33100株

会社概要

システム受託開発やコンサルティングなどサービスの提供。

配当	0円	PER	34.54
配当利回り	0%	PBR	1.36
配当性向	0	EPS	29.91
時価総額	3737百万円	貸借倍率	0

5月28日､集計中の26年3月期連結業績について､売上高が従来予想の33億円から32億9900万円(前の期比40.4%増)へ､営業利益が1億5000万円から1億2500万円(同4.0倍)へ､最終利益が1億円から8300万円(前の期1700万円の赤字)と発表｡これを受けて今週は前週末比+16.99%の1033円で取引を終了しています｡BlueMemeは今回の下方修正でも売上高は微減にとどまり､営業利益･最終利益とも黒字幅は維持されるため､短期的には｢成長鈍化懸念｣と｢黒字維持安心感｣が綱引きになりやすいですvただし､通期計画の下方修正は期待先行で買われていた投資家の利益確定を誘いやすく､発表直後は需給悪化で弱含みやすい一方､修正幅が限定的なため大崩れよりも押し目待ちの買いが入りやすい局面とみますv中期では､ﾛｰｺｰﾄﾞや受託開発の需要が続き､通期で増収増益が維持できるなら再評価余地は残りますが､上方修正が遅れるとPERの切り上がりは鈍りやすいですvﾃｸﾆｶﾙ面では､直近安値は883円､高値は1,033円で､株価はこのﾚﾝｼﾞ内での戻り局面を想定しやすく､1,000円台前半が上値抵抗､900円前後が下値支持になりやすい形ですv移動平均線は短期線が中期線を下抜けに近い形なら戻り売り優勢､出来高を伴って1,000円超を回復できれば短期ﾄﾚﾝﾄﾞ反転のｻｲﾝになりやすいでしょうv総合すると､当面は｢修正織り込み後の反発待ち｣ｼﾅﾘｵが中心で､強気なら業績の底堅さを背景に1,000円台回復､弱気なら失望売りで900円割れ試し､基本線は900円台でのもみ合い推移と考えます｡